¿Por que las Big 4 de Auditoria también merecen ser culpadas por la “Crisis Financiera”?

¿Por que las Big 4 también merecen ser culpadas por la "Crisis Financiera"?

 

vía re: The Auditors de Francine McKenna) el 5/11/08

La responsabilidad de las BIG 4 por la crisis financiera? Porcentajes de las instituciones actoras de la crisis clasificadas por firmas de auditorias.

Extracto del artículo y traducción por Hernán. A. Rodríguez G.

 

"Considere esto ...

La American Bankers Association tiene datos disponibles de las principales Sociedades poseedoras de Bancos en EE.UU por activo. Los datos identificando los auditores por número de bancos auditados fueron compilados independientemente para los principales Bancos. Se muestran, por número de bancos auditados y por Activos totales auditados. Estos datos muestran lo siguiente:

2007 por número de clientes bancarios auditados - 122 compañías

 

KPMG -  33%

EY -  27 %

PwC -  19%

Deloitte - 14% 

Otros  - 7% 

 

2007 por Activos:

 

KPMG 39% (Citigroup cliente mas grande)

PwC -  30% (Porcentaje mas alto en esta base principalmente porque dos de los clientes son JPM Chase y Bank of America.) 

EY - 18%

Deloitte -  11%

Otros -  1% 

 

En 2008, pre-crisis y antes de las principales adquisiciones de JPM Chase (Bear Stearns y WAMU) y el Bank of America (Merrill Lynch y Countrywide):

2008 por número de clientes bancarios auditados - ( 121 bancos) 

KPMG -  35% 

EY -  25%

PwC -  17% (-3) 

Deloitte - 14%

Otros -  10% 

Por activos:

KPMG -  43%

PwC -  29%

EY -  16%

Deloitte -  12%    

Otros  - 1% 

 

Los datos de Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA)- Industria de Valores y la Asociación de Mercados Financieros (SIFMA)- nos da información sobre las 100 principales empresas de valores , de corretaje, banco de inversión, de fondos privados, fondos especulativos y cámara de compensación. Los datos con respecto a sus auditores fueron compilados independientemente.

Top 100 Firmas SIFMA 2006 

EY -  28%

KPMG -  25%

Deloitte -  21% 

PwC -  20 %

Otros -  6

SIFMA 2007 

KPMG - 27%

EY - 26%

Deloitte - 18%

PwC - 18%
Otros -  11%

 

Como puede ver, PwC esta en el tercer lugar en el número de grandes bancos auditados para 2007 y 2008 y en el cuarto lugar en el número de las principales empresas de la industria de valores auditada en 2006 y 2007.

¿Cómo una firma auditoría como PwC, que no es realmente un jugador, ni un experto dominante en el sector de los servicios financieros en el pasado, se convierte en el principal auditor de la industria de post-crisis? Por defecto, con las adquisiciones de JPM Chase y Bank of America, y por su diseño, con su estrecha relación con Goldman Sachs como un cliente de auditoría desde su IPO y como la fuente de la actual administración de la Tesorería toadies.

En una base anecdótica, también puedo decir lo que muestra una encuesta rápida sobre la posición competitiva de las 4 Grandes en los servicios financieros en el mercado de valores de Chicago. Sobre la ausencia de PwC en el total de los servicios financieros, esto es un ejemplo de cómo la carencia de experiencia no es importante en el momento de presentar las credenciales.

Por lo tanto, díganos PwC ... ¿Dónde están todos los auditores, los expertos GAAP y NIIF, y los expertos técnicos de futuros, opciones y derivados de comercio que usted necesita ahora para todos sus clientes actuales, Goldman Sachs, uno más grande y más arriesgado JPM Chase y Bank of America, Freddie Mac, AIG, y para los nuevos trabajo sobre TARP de donde van a venir de repente?

¿Está creciendo en los árboles?

Muchos otros han cuestionado la adjudicación del contrato de TARP a PWC y EY , y también la falta de transparencia en la adjudicación del contrato en el conjunto del proceso de rescate. Algunos han hecho eco de mis preguntas sobre por qué los auditores no están en las listas de los que son culpados por la crisis y lamentado es el hecho de que, en lugar de eso estén cosechando los beneficios de su propia ineptitud, negligencia y espinosas auto adulaciones."